토스, 11년 만의 흑자와 금융 시장 혁신의 미래

토스는 창립 11년 만에 2024년 213억 원 흑자를 기록하며 금융 혁신의 선두주자로 자리 잡았다. 누적 적자 약 1조 원, 투자금 1.5조 원을 극복하며 원앱 전략과 무료 송금으로 사용자 2,400만 명을 돌파했다. 토스 뱅크와 증권의 성공, 글로벌 진출과 투자 은행(IB) 시장 도전은 새로운 성장 동력이다. 하지만 규제와 경쟁이라는 과제가 여전히 남아있다.

토스의 흑자 전환: 역사적 전환점

토스는 2024년 213억 원의 흑자를 기록하며 창립 11년 만에 최초로 흑자 전환에 성공했다. 이는 누적 적자 약 1조 원, 누적 투자금 1.5조 원이라는 거대한 도전을 극복한 결과로, 토스의 혁신적 전략과 끊임없는 도전이 결실을 맺은 순간이다.

토스는 원앱 전략을 통해 모든 금융 서비스를 하나의 앱에 통합, 기존 은행 앱들과 차별화된 사용자 경험을 제공하며 시장을 장악했다. 하지만 초기 무료 송금 서비스로 막대한 비용을 감수하며 사용자 기반을 확대해왔다.

1. 원앱 전략: 송금, 대출, 투자 등 모든 금융 서비스를 한 앱에서 제공
2. 무료 송금 서비스: 은행당 400~500원 수수료를 감수하며 고객 유치
3. 2019년 금융위원회 정책: 송금망 수수료를 400~500원에서 40원으로 대폭 인하
4. 인터넷 은행 설립: 빅데이터 활용으로 차별화된 금융 서비스 제공
5. 대규모 채용: 100명 이상 정규직 채용으로 조직 역량 강화

사용자 중심 혁신: 토스의 성공 비결

토스는 복잡한 기존 은행 앱의 한계를 넘어 사용자 친화적 인터페이스와 혁신적 서비스로 금융 시장의 판도를 바꿨다. 특히 송금 수수료 무료 정책과 빅데이터 기반 대출 서비스는 사용자 2,400만 명을 돌파하며 국민은행(1,100만 명)을 두 배 이상 앞서는 성과를 냈다.

송금 수수료 무료 정책

토스는 송금 수수료를 무료로 제공하며 사용자 경험을 혁신했다. 기존 은행 앱은 이체당 400~500원의 수수료를 부과했지만, 토스는 이를 전액 부담하며 고객을 유치했다. 이는 초기 막대한 적자를 초래했으나, 2019년 금융위원회가 송금망 수수료를 40원으로 낮추며 연간 비용을 500억 원에서 40억 원으로 줄였다.

빅데이터 기반 대출 혁신

토스는 빅데이터를 활용해 기존 은행이 소외했던 자영업자, 전문직 등에게 낮은 금리로 대출을 제공했다. 이는 금융위원회의 인터넷 은행 허가로 가능했으며, 금융 포용성을 높여 국민 경제에도 기여했다. 토스의 데이터 기반 접근은 전통 은행과의 차별화된 경쟁력으로 작용했다.

토스 증권: 해외 주식 시장의 새로운 강자

토스 증권은 2023년 해외 주식 투자 점유율 26%로 업계 1위를 기록하며 금융 시장의 새로운 강자로 떠올랐다. 사용자 중심 기능, 100% 환율 우대, 커뮤니티 중심 접근으로 기존 증권사들을 제쳤다.

혁신적 투자 기능

토스 증권은 일별, 주별, 월별 자동 투자 기능과 100% 환율 우대를 도입하며 투자 문턱을 낮췄다. 이는 키움증권, 미래에셋, 삼성증권 등 기존 업계 1위 기업들이 뒤늦게 도입한 서비스로, 토스의 빠른 실행력이 시장을 선도했다.

커뮤니티 기반 투자 문화

토스 증권은 커뮤니티 탭을 통해 투자자 간 실시간 소통을 지원, 주식 투자를 엔터테인먼트화하며 젊은 층을 사로잡았다. 기존 증권사의 복잡한 인터페이스와 달리, 토스는 재미와 소통을 결합해 새로운 투자 문화를 만들었다.

글로벌 도약과 투자 은행 진출

토스는 글로벌 쇼퍼 앱으로의 전환을 목표로 외국인 고객 50% 유치와 미국 증시 상장을 추진 중이다. 또한 마스턴 캐피탈 인수를 통해 투자 은행(IB) 시장 진출을 준비하며 국내 금융 시장의 구조적 문제를 해결하려 한다.

항목	현황	목표	영향	비고
글로벌 진출	외국인 고객 50% 유치 목표	미국 증시 상장	투자자 신뢰 확보 및 자금 조달	기업 가치 3~5조 원 이상 목표
IB 시장	마스턴 캐피탈 인수 완료	대형 딜 주도 및 시장 확대	국내 금융 시장 혁신	추가 인수 가능성
토스 뱅크	2021년 설립, 대출 규제 영향	수익성 강화	금융 포용성 확대	규제 완화 필요

토스의 위기와 기회

토스는 규제 산업의 한계와 치열한 경쟁 속에서 성장해야 하는 도전에 직면해 있다. 하지만 토스 증권의 성공과 IB 시장 진출 가능성은 새로운 기회를 열고 있다.

1. 규제 산업의 제약: 대출 규제로 인해 토스 뱅크의 수익성 확대에 한계
2. 경쟁 심화: 카카오페이 등 경쟁사와의 치열한 시장 점유율 다툼
3. 글로벌 시장 도전: 높은 기업 가치 평가를 받아야 투자자 신뢰 확보 가능
4. IB 시장 기회: 국내 금융 시장의 구조적 문제 해결 및 대형 딜 주도
5. 사용자 경험 지속: 원앱 전략과 커뮤니티로 사용자 충성도 유지

Q&A

Q1	토스가 11년 만에 흑자 전환에 성공한 주요 원인은?
A1	무료 송금 서비스로 사용자 기반을 확대하고, 2019년 금융위원회의 송금망 수수료 인하(400~500원 → 40원)로 연간 비용을 500억 원에서 40억 원으로 줄인 것이 주요 원인이다.
Q2	토스 증권이 해외 주식 시장에서 1위를 차지한 비결은?
A2	일별·주별·월별 자동 투자, 100% 환율 우대, 커뮤니티 탭을 통한 사용자 소통으로 차별화하며, 2023년 점유율 26%를 달성해 키움증권, 미래에셋 등을 제쳤다.
Q3	토스의 글로벌 진출 전략은 무엇인가?
A3	외국인 고객 50% 유치를 목표로 글로벌 쇼퍼 앱으로 전환하고, 미국 증시 상장을 통해 3~5조 원 이상의 기업 가치를 평가받아 투자자 신뢰를 확보하려 한다.
Q4	토스가 투자 은행(IB) 시장에 진출하려는 이유는?
A4	마스턴 캐피탈 인수를 통해 대형 딜을 주도하고, 국내 금융 시장의 구조적 문제(외국 IB의 시장 독점)를 해결하며 새로운 성장 동력을 확보하려 한다.
Q5	토스가 직면한 가장 큰 위기는 무엇인가?
A5	금융 산업의 대출 규제로 인한 수익성 제약과 카카오페이 등 경쟁사와의 치열한 시장 점유율 경쟁이 주요 위기다.
Q6	토스 뱅크가 성장에 어려움을 겪는 이유는?
A6	2021년 설립 이후 서울 아파트 버블로 인한 대출 규제 강화로 수익성 확대가 제한되고, 은행업의 규제 산업 특성상 자유로운 사업 확장이 어려웠기 때문이다.
Q7	토스의 원앱 전략이란 무엇인가?
A7	원앱 전략은 송금, 대출, 투자 등 모든 금융 서비스를 하나의 앱에 통합해 사용자 편의성을 극대화한 토스의 핵심 경쟁력이다.
Q8	토스가 금융 시장에서 기존 은행을 앞선 이유는?
A8	복잡한 인터페이스의 기존 은행 앱과 달리, 토스는 간편한 UI/UX와 무료 송금, 빅데이터 기반 대출로 사용자 경험을 혁신하며 시장을 장악했다.
Q9	토스의 IB 시장 진출이 국내 금융 시장에 미칠 영향은?
A9	토스가 IB 시장에서 대형 딜을 주도하면 외국 IB의 독점을 깨고, 저평가된 국내 자산 매각 문제를 완화하며 금융 시장의 경쟁력을 높일 수 있다.
Q10	토스의 다음 목표는 무엇인가?
A10	토스는 글로벌 쇼퍼 앱으로 전환, 미국 증시 상장, IB 시장 진출을 통해 국내외 금융 시장에서 선도적 위치를 확보하려 한다.

토스는 11년간의 적자를 딛고 2024년 흑자 전환과 증권 시장 1위라는 쾌거를 이뤘다. 원앱 전략과 사용자 중심 혁신으로 금융 시장을 재편한 토스는 이제 글로벌 진출과 IB 시장 도전을 통해 새로운 도약을 준비한다. 규제와 경쟁이라는 난관 속에서도 토스의 혁신 DNA가 국내외 금융 시장의 판도를 어떻게 바꿀지 기대된다. 토스가 지속적으로 사용자 경험을 우선시하며 글로벌 리더로 성장할 수 있을지 주목해야 할 시점이다.